La compensazione

La compensazione (Clearing) - è un sistema di pagamento non monetario per i beni o i servizi tra le parti che hanno stipulato degli accordi o degli obblighi reciproci.

La compensazione può essere effettuata sia da parte delle aziende che da parte dei paesi, principalmente al fine di ridurre il numero di pagamenti per servizi o per i beni previsti dal contratto precedentemente stipulato, oppure per ridurre i costi delle transazioni bancarie. La denominazione alternativa della compensazione è il - Clearing payment payment (il pagamento di compensazione). Inoltre, è importante sottolineare che i passaggi di denaro reale sono piuttosto rari. Alle operazioni vengono utilizzati sia dei beni reali (materie prime) sia dei beni finanziari (titoli, azioni), che possono essere utilizzati come beni.

1. Semplice. L'operazione coinvolge due parti (controparti) con regolamento reciproco in ogni punto dell'operazione (ad esempio, il ricevimento della merce).
2. Multilaterale. Diverse parti partecipano alla operazione (ad esempio - dal ricevimento della merce alla produzione fino alla vendita finale), l'operazione stessa è più complessa.
3. Commerciale. Scambio reciproco dei beni o dei servizi tra i partecipanti dell'operazione.
4. Valutario. È un tipo di compensazione molto diffuso nel commercio internazionale. Nonostante il nome, qui non ci sono trasferimenti di valuta reale.

Il più delle volte la compensazione avviene tra banche. In tali casi è il modo più conveniente dato che consente di evitare il trasporto di denaro. Inoltre, il clearing è severamente proibito senza una licenza appropriata e qualsiasi organizzazione di clearing ne ha obbligatoriamente una.

1. Operazioni più veloci. Senza un vero e proprio trasporto di merci o di denaro, aumenta notevolmente anche il numero dei reciproci accordi.
2. La disponibilità delle assicurazioni e dei fondi di garanzia, aiuta a ridurre dei rischi in fase di compensazione.
3. La semplificazione della procedura di negoziazione con gli esponenti delle controparti dell'operazione, indipendentemente dal luogo in cui si trovano.
4. Costi delle operazioni molto bassi.
5. Assenza degli effetti sui calcoli delle fluttuazioni dei prezzi.

Nonostante gli innumerevoli vantaggi, la compensazione ha anche degli svantaggi, come ad esempio gli audit obbligatori. Di regola, esso viene effettuato se uno degli esecutori ha commesso uno sbaglio nel calcolo. Per evitare questo tipo di errori, vengono coinvolte le organizzazioni di compensazione.

L'organizzazione di compensazione - è una persona giuridica in possesso di una licenza in materia di compensazione, autorizzata ad agire in qualità di intermediario tra le due parti coinvolte nel contratto. Pertanto, una società di compensazione può essere allo stesso tempo sia il venditore che l'acquirente in una operazione commerciale in corso.

Esistono due tipi di società di compensazione:

1. Statale
2. Privata

Non sempre è necessaria la presenza di una società di compensazione, ma sarebbe consigliabile. Un intermediario, da parte sua, ha una serie di vantaggi nella compensazione:

• Semplifica e migliora la qualità della compensazione.
• Garantisce il rigoroso rispetto delle transazioni concordate e l'assenza di violazioni.
• Offre degli specialisti per controllare le operazioni di compensazione.

Come minimizzare i possibili rischi:

1. Quanto più possibile ridurre la tempistica dei calcoli. Secondo i tempi stabiliti, l'organizzazione di compensazione riuscirà ad effettuare più facilmente tutti i controlli e i calcoli, a risolvere tutti i problemi e ad annullare le operazioni già avviate senza perdita di fondi.
2. La definizione dei limiti per tutte le operazioni relative ai pagamenti, suddivisi per tipologia e tipo.
3. Possibilità di annullare un'operazione di compensazione qualora una delle controparti fornisca informazioni inesatte.

I servizi degli intermediari che operano con le organizzazioni di compensazione sono molto popolari in tempi di crisi finanziaria. Le organizzazioni di compensazione consentono di ridurre fortemente le spese per il trasporto dei carichi e le operazioni monetarie.

Se un'organizzazione vuole diventare un'organizzazione di compensazione, essa dovrebbe registrarsi e introdurre una serie di regole:

• Modalità e condizioni per l'adempimento degli obblighi di compensazione.
• Obblighi da rispettare per la compensazione dei partecipanti.
• Il procedimento per la realizzazione della compensazione.
• Le procedure di esecuzione degli obblighi da parte dei partner al termine del processo di compensazione.
• Diritto e doveri dell'organizzazione di compensazione, dei partecipanti alla compensazione e della controparte principale.
• Assicurare l'adempimento di tutti gli obblighi di compensazione dei partecipanti.
• Termini e le condizioni di assicurazione di responsabilità della controparte centrale.

Uno dei servizi più richiesti ed utili degli intermediari, è quello dell'utilizzo dei crediti di compensazione.

I crediti di compensazione — è un servizio che consente alle parti coinvolte nella compensazione di utilizzare un sistema di pagamento interno protetto, fornito da una banca o da un'organizzazione di compensazione. Lì viene emesso un prestito per effettuare i pagamenti per la compensazione dei debiti, mediante una speciale valuta interna che non viene utilizzata al di fuori della banca o dell'organizzazione. In questo modo è possibile fare a meno della copertura, e accendere ai prestiti a un tasso d'interesse minimo. In questo caso, tutti i rischi sono coperti da un intermediario.