L'associazione nazionale dei futures

L'associazione nazionale dei futures (National Futures Association) o NFA, è uno dei più grandi e influenti regolatori finanziari del mercato, il quale mantiene l'integrità dell'intero mercato dei future negli Stati Uniti.

L'associazione nazionale dei futures è stata fondata nel 1976 negli Stati Uniti, ma solo 6 anni dopo che essa divenne un'autorità di regolamentazione. Inizialmente, la NFA è stata creata con lo scopo di proteggere i diritti dei commercianti sul mercato dei futures, oltre che di impedire che compaiano dei truffatori su di esso.

Ad oggi, tra le principali funzioni dell'NFA troviamo:

1. Combattere i truffatori e i trasgressori sul mercato dei futures.
2. Proteggere e assistere gli investitori sui mercati dei futures.
3. La definizione delle regole commerciali sul mercato dei futures, nonchè la creazione della base legislativa per il mercato stesso.
4. Assistenza sulla funzionalità del mercato dei futures.
5. Esaminare le possibili contestazioni tra gli operatori sul mercato prima di ricorrere agli organi giudiziari.

Essendo una società di regolamentazione, NFA ha una solida reputazione. Pertanto, molti broker desiderano ottenere la sua licenza. Dopo tutto, con la licenza la società acquisisce uno status di una società di brokeraggio seria e affidabile, di cui ci si può fidare e con la quale si possono effettuare tranquillamente delle attività commerciali.

Al momento, in NFA sono registrati più di 55 mila soci associati e 4200 società. L'NFA promuove e mantiene una rigorosa etica commerciale, rispettando le regole e garantendo un'elevata sicurezza per tutti i suoi membri. Di conseguenza, per ottenere una licenza NFA, la società si impegna a rispettare tutte le norme e i regolamenti citati in precedenza per quanto riguarda il commercio elettronico.

Inoltre, la NFA lavora a stretto contatto con le principali agenzie governative statunitensi (tra cui l'FBI) oltre ad essere subordinata direttamente alla CFTC.

L'associazione nazionale dei futures ha una serie di misure per affrontare i trasgressori:

• L'analisi più completa della società la quale vuole ottenere la licenza NFA e diventare un broker. Vengono analizzate tutte le fonti finanziarie della società, comprese quelle dei suoi fondatori, la storia della sua fondazione, le sue entrate, ecc.
• Tutta la pubblicità della società è strettamente monitorata al fine di individuare possibili violazioni o incompatibilità con le regole dello statuto.
• Se vengono rilevate delle violazioni, i diritti della società verranno immediatamente ridotti, e gli specialisti della NFA inizieranno un'indagine.
• A seconda dell'esito dell'indagine, la società può essere soggetta ad una severa multa o addirittura alla revoca della licenza.

Anche per quanto riguarda l'ottenimento della licenza NFA non è un compito semplice. Prima di tutto, la società deve rigorosamente attenersi alle regole e ai requisiti che NFA richiede.

1. Una società che desidera diventare un broker deve avere un ufficio e il personale, il senior management e almeno una parte del personale con esperienza nel commercio nonché i certificati delle borse statunitensi. La disponibilità delle attrezzature informatiche e dell'accesso ad Internet è obbligatoria. Una condizione importante è la piena trasparenza del capitale sociale, della sua fonte e della condizione finanziaria del fondatore della società.
2. NFA assume letteralmente il controllo di tutto il lavoro del broker, comprese le campagne pubblicitarie, il rispetto dell'etica del lavoro da parte del personale e le norme sul lavoro. Potrebbero anche esserci ispezioni sull'idoneità dei dipendenti della società.
3. Qualora l'NFA ricevesse un reclamo contro la società, verrà effettuata un'ispezione dettagliata. Inoltre, la NFA può imporre una multa o la revoca totale di licenza della società.

Dal 2001, la NFA ha iniziato a rilasciare le licenze anche ai online-broker, rafforzando lo sviluppo del commercio di futures in rete. Nel 2008 è stato esteso il divieto delle posizioni di blocco per i broker.

L'associazione nazionale dei futures è composta da due parti:

Consiglio di Amministrazione

In totale, il Consiglio è composto da 28 amministratori, tra cui:

4 amministratori - che rappresentano le quattro principali borse statunitensi dei futures.

2 amministratori - rappresentanti di prime broker

8 amministratori - rappresentanti dei maggiori broker intermediari statunitensi

4 amministratori - rappresentanti dei principali fondi commodity

10 amministratori - rappresentanti delle principali società finanziarie americane

2 amministratori - rappresentanti dei più grandi mercati degli Stati Uniti

Il Comitato Esecutivo

Il comitato esecutivo è composto da 11 amministratori del consiglio di amministrazione e 12 membri principali del NFA. Il Consiglio di amministrazione è eletto annualmente dai membri del NFA.

È importante sottolineare che la struttura di base che permette alla NFA di operare e influenzare sul mercato statunitense dei futures è la normativa statunitense, in base alla quale nessuna società finanziaria può operare negli Stati Uniti senza aver ottenuto una licenza dalla NFA.